東京海上ホールディングス

株価は2026年8月28日時点で7,693円（時価総額約14.9兆円、東証プライム）。2026年10月1日に1株→15株の株式分割を控えており、分割後は理論上500円前後の水準になる見込み。「株価が高くて手が出ない」と感じていた人にとっては、分割後の投資単位低下も選択肢に入ってきそう。

EPSはFY2024に351.59円まで急伸した後、FY2025は231.41円に落ち着き、FY2026は279.35円まで回復。FY2027は441.83円を予想（※いずれも分割前ベース）。自然災害の多寡や投資収益の変動で年ごとのブレはあるものの、中期的には増加基調が続いている。

売上高（保険料等収入）は10年で約5.2兆円→8.9兆円まで拡大。海外保険事業の伸びが牽引役になっている。保険会社は会計構造上「営業利益」が開示されないため、このデータでは代わりに純利益率を掲載。FY2026の純利益率は約6.0%、ROEは7.1%とここ数年で改善傾向にあるが、東証プライムの目安である8%にはまだ届いていない。

配当利回りは直近実績（218円）ベースで約2.83%、FY2027会社予想（245円、分割前ベース）だと約3.19%。6年連続増配中で、配当の10年CAGRは約18.7%と高い伸び。ただし配当性向はすでに78%まで上昇しており、edinetdbの分析でも増配余力の限定が指摘されている。PERは会社予想ベースで17〜18倍程度、大手損保ピア（MS&ADインシュアランスHD11.8倍・SOMPOホールディングス8.6倍、単純平均約10.2倍）と比べるとやや割高な評価。バークシャー・ハサウェイとの提携や株主優待新設など、株主還元・株主基盤拡大への取り組みが評価されている面もありそう。