円谷フィールズホールディングス

株価は2026年8月15日時点で2,473円（時価総額約1,618億円）。PER10.3倍・ROE20%超という組み合わせは、市場平均（PER15倍程度）と比べても割安感があります。ただし過去10年は赤字期間も含むため、PERの長期平均との比較はあまり参考にならない点には留意が必要です。

EPSは2021年3月期まで赤字が続いていたが、2022年3月期の38.2円を皮切りに急回復。2025〜2026年3月期は178.8円→209.7円と成長を継続し、2027年3月期は241.0円を予想。過去の赤字時代とは別会社のような回復ぶりです。

売上高は2021年3月期の388億円を底に、2026年3月期には1,741億円まで約4.5倍に急拡大。牽引役は売上の9割超を占める「アミューズメント機器事業」（パチンコ・パチスロ機）で、2026年3月期は前期比+29.3%の伸び。一方「コンテンツ＆デジタル事業」（ウルトラマン等）は同-15.9%と減速しており、成長の中身には注意が必要そうです。

配当利回りは5.66%（会社予想）で、直近数年（2020年3.5%→2026年5.0%）でも右肩上がり。2027年3月期は配当が前期比2倍の140円に急増予定で、利回りはさらに上振れする可能性もあります。ただし急拡大した配当が今後も維持できるかは、業績の持続性次第という点は覚えておきたいところです。